Analiza fundamentalna. Fundamentalni handlowcy opierają swoją analizę na tych czynnikach i obserwują, jak waluta przenosi się na rynek, gdy zmieniają się te czynniki. Dobrym, podstawowym przykładem jest polityka łagodzenia ilościowego ogłoszona przez Federalny Bank Rezerw Federalnych około dwóch lat temu. w zakresie, w jakim dotknęła tylko walutę, utrzymywała bardzo niską stopę procentową od dolara amerykańskiego, a także wzrosła podaż dolara amerykańskiego. Oczywiście, w każdym przypadku, gdy wzrasta podaż i stopy procentowe, wartość waluty również spada co najmniej do niektórych Zakres Podstawowe podmioty gospodarcze byłyby bez wątpienia strategizowane za słabszy dolar w handlu. Techniczni handlowcy ignorowali politykę Fed i po prostu zauważyli, gdzie dolar uderzył w podparcie w danym okresie. Są jednak punkty, w których nawet techniczni handlowcy musi wyglądać z wykresów W dniu, w którym bank centralny wypowiada się na temat stóp procentowych, na przykład nawet przedsiębiorca techniczny byłby absurdem, aby nie zwracać uwagę na to, że gwałtowny wzrost stóp procentowych może doprowadzić do szarpnięcia waluty wyższej, przynajmniej na krótki czas. Nawet techniczni handlowcy zaczynają swój dzień, przeglądając kalendarz ekonomiczny na dzień Większość witryn platformy forex ma do konsultacji. Kalendarium Ekonomiczne zawiera listę wydarzeń i ogłoszeń, które mogą potencjalnie przesunąć rynek w tym dniu. Są to ogłoszenia banków centralnych, statystyki ekonomiczne, a czasami nawet duże zapowiedzi firm z danego kraju. Dokładny czas ogłoszenia powinien być podany, a często najlepszym sposobem dla przedsiębiorcy technicznego jest po prostu wylewanie się z rynku wtedy, gdy fundamentalny przedsiębiorca przeanalizowałby wszystkie prognozy dotyczące ogłoszenia i zadecydował o tym, co zrobi rynek, i umieścił handel na podstawie że wyrok. Niektóre z najważniejszych ogłoszeń podstawowe podmioty gospodarcze oglądać include. Moves do iz waluty są określone jako bank centralny tego countr r podnoszą i redukują stopy procentowe Ogłoszenia te są szczególnie ważne, ponieważ bank centralny zazwyczaj bardzo ostrożnie nie daje żadnych wskazówek co do zmian stóp procentowych w dowolnym innym czasie. Produkt krajowy brutto kluczowy wskaźnik wzrostu gospodarczego lub recesji w danym kraju lub region Ostry wzrost PKB często towarzyszy wzrostowi waluty tego kraju. Indeks menedżerów ds. zakupów jest jednym z najbardziej uważnie obserwowanych badań koniunktury gospodarczej Poprawa PMI jest ogólnie uważana za pewien znak ożywienie gospodarcze lub nieuchronny wzrost, podobnie spadek jest trudnym wskazaniem spowolnienia gospodarczego. Silna zmiana danych o zatrudnieniu ma prawdopodobnie wpływ na ruchy walutowe, ponieważ wskazuje na zmianę kontekstu gospodarczego. Kraj, który ma znaczny bilans handlowy deficyt będzie miał zazwyczaj słabe waluty, ponieważ zakupy waluty obcej muszą być pokryte saldem. Silny ruch w sprzedaży detalicznej to ag ood wskazujące na nastroje konsumentów i trudne określenie kontekstu gospodarczego. Znaczne zlecenia na dobra trwałe są zwykle związane z silniejszą działalnością gospodarczą i mogą prowadzić do wyższych krótkoterminowych stóp procentowych, co oznacza wzrost kursu waluty wobec większości pozostałych Poza tymi szczegółowymi ogłoszeniami, inne wydarzenia są ważne dla fundamentalnej analizy. Wybory, na przykład, są ściśle obserwowane przez fundamentalnych przedsiębiorców Nawet do wyborów, z ogłoszeniami o kampanii, może mieć silny wpływ na walutę. W każdym dużym wydarzeniu geopolitycznym z pewnością ma wpływ na wszystkie najważniejsze pary walutowe Każdy poważny konflikt lub wojna prawie zawsze przemieszcza rynki walutowe, które często wywarło skutek przyspieszenia dolara, ale wydaje się, że zmienia się. Sharp porusza się w cenie ropy naftowej co wpływa na ceny waluty. Jedynie w dolarach amerykańskich, ale zmiany jego wartości dotyczą obecnie prawie wszystkich głównych walut w taki czy inny sposób, jest to konieczne obserwować zmiany w czasie w celu sformułowania strategii. Mojemiczne zmiany makroekonomiczne są również czymś, co fundamentalni analitycy uważnie obserwują. Jeśli globalny wzrost gospodarczy zostanie spowolniony, niektóre gospodarki będą działać lepiej niż inne podczas recesji. Jeśli ceny towarów wzrosną gwałtownie, a następnie gospodarki w krajach rozwijających się prawdopodobnie osiągną lepsze wyniki, więc ich waluty powinny wzrosnąć w cenach Jeśli Niemcy postrzegają dobre wyniki sprzedaży eksportowej, to wszystkie europejskie korzyści, a euro wzrasta. Główny przedsiębiorca ma wiele do zwrócenia uwagi na nie ma prawdziwych książek na temat zasad handlu podstawami, więc musisz rozwijać swoje własne podejście i swoją własną strategię. Jedyną rzeczą, która łączy wszystkie podstawowe strategie, jest to, że wszystkie one opierają się na obserwacji i doświadczeniu, jako relacjach z wiadomościami lub zjawisk gospodarczych i rynku jest złożony. Podstawy Forex Fundamentals. Those obrotu na rynku walutowym forex opierają się na tych samych dwóch podstawowych formach analiza wykorzystywana w analizie fundamentalnej i analizie techniczno-giełdowej Wykorzystanie analizy technicznej w walutach obcych jest takie, że taka sama cena jest uważana za odzwierciedlającą wszystkie wiadomości, a wykresy są przedmiotem analizy. W przeciwieństwie do firm, kraje nie mają bilansu jak można przeprowadzić fundamentalną analizę waluty. Odkąd podstawową analizą jest spojrzenie na wewnętrzną wartość inwestycji, jego zastosowanie w forex polega na spoglądaniu na warunki ekonomiczne, które mają wpływ na wycenę waluty narodowej Spójrzmy na niektóre z nich główne czynniki fundamentalne, które odgrywają rolę w ruchu walutowym. Wskaźniki ekonomiczne Wskaźniki ekonomiczne to raporty opublikowane przez rząd lub prywatną organizację, która przedstawia szczegółowe wyniki gospodarcze kraju Raporty ekonomiczne są środkiem, dzięki któremu gospodarka kraju jest bezpośrednio mierzona, ale pamiętaj, że wiele czynników i polityk będzie miało wpływ na wyniki gospodarcze kraju zaplanowane w określonym czasie, zapewniające rynkowi informację o tym, czy gospodarka narodu uległa poprawie lub spadkowi. Te efekty raportów są porównywalne z raportami o zyskach. SEC i inne publikacje mogą wpływać na papiery wartościowe. W obrocie, podobnie jak na rynku akcji, wszelkie odchylenia od norma może powodować duże ruchy cen i wolumenów. Możesz rozpoznać niektóre z tych raportów gospodarczych, np. liczby bezrobotnych, które są dobrze rozpowszechnione Inne, takie jak statystyki mieszkaniowe, otrzymują mniejszy zasięg Jednakże każdy wskaźnik służy konkretnemu celowi i może być użyteczny Przedstawiamy tutaj cztery główne raporty, z których niektóre są porównywalne do poszczególnych podstawowych wskaźników wykorzystywanych przez inwestorów kapitałowych. Produkt krajowy brutto PKB jest uważany za najszerszy miernik gospodarki kraju i stanowi całkowitą wartość rynkową wszystkich towarów i usług wyprodukowanych w danym kraju w danym roku Ponieważ sama postać PKB jest często uważana za wskaźnik opóźniony, większość przedsiębiorców koncentruje się na dwóch sprawozdaniach które są emitowane w miesiącach poprzedzających końcowy PKB sprawozdanie z wyprzedzeniem i wstępne sprawozdanie Znaczące zmiany w tych sprawozdaniach mogą powodować znaczne wahania PKB jest nieco analogiczne do marży zysku brutto spółki giełdowej, ponieważ oba są środkami wewnętrznymi wzrost Sprzedaż detaliczna Sprzedaż detaliczna obejmuje całkowite przychody wszystkich sklepów detalicznych w danym kraju Ta wycena pochodzi z różnych próbek sklepów detalicznych w całym kraju Raport jest szczególnie użyteczny jako aktualny wskaźnik szerokiego wzorca wydatków konsumenckich, jest dostosowywany do zmiennych sezonowych Można wykorzystać do przewidywania wyników ważniejszych wskaźników opóźnionych i oceny bezpośredniego kierunku gospodarki Korekty do zaawansowanych raportów sprzedaży detalicznej mogą powodować znaczną zmienność Raport sprzedaży detalicznej można porównać z działalnością handlową spółki notowanej na giełdzie. Produkcja przemysłowa W raporcie przedstawiono zmiany w produkcja fabryk, kopalni i narzędzi w obrębie kraju Raportuje także ich wykorzystanie mocy produkcyjnych, stopień wykorzystania każdej fabryki Jest to idealne rozwiązanie dla kraju, w którym można zobaczyć wzrost produkcji przy maksymalnym lub prawie maksymalnym wykorzystaniu mocy produkcyjnych. Handlowcy używający tego wskaźnika zwykle dotyczą produkcji użyteczności publicznej, która może być bardzo niestabilna, ponieważ przemysł sprzętu medycznego, a z kolei handel i zapotrzebowanie na energię, jest silnie dotknięty zmianami pogody Znaczące zmiany w raportach mogą być spowodowane zmianami pogody, co z kolei może powodować niestabilność w walutach narodowych. Indeks cen konsumpcyjnych CPI CPI mierzy zmiany cen towarów konsumpcyjnych w ponad 200 różnych kategoriach Ten raport, w porównaniu do eksportu narodowego, może być używany do sprawdzenia, czy kraj wytwarza lub traci pieniądze na swoich produktach i usługach Uważaj jednak na monitorowanie eksportu - jest to popularny nacisk wielu przedsiębiorców, ponieważ p ryczałty eksportowe często zmieniają się w stosunku do sile lub słabości waluty. Inne główne wskaźniki obejmują wskaźnik PMI dla menedżerów zakupów, indeks cen producentów PPI, raport o produktach trwałych, indeks kosztów zatrudnienia ECI i rozpoczęcia budowy mieszkań I nie zapominaj o wielu prywatnych raportach, najbardziej znanym jest badanie zaufania konsumenckiego w Michigan. Wszystko to stanowi cenne źródło informacji dla handlowców, jeśli są one używane właściwie. W jaki sposób są one stosowane? Ponieważ wskaźniki ekonomiczne wskazują stan gospodarki kraju, zmiany w zgłoszonych warunkach będą miały bezpośredni wpływ na cena i wielkość waluty kraju Ważne jest, aby pamiętać, że omawiane wskaźniki nie są jedyną rzeczą, która wpływa na cenę waluty Raporty stron trzecich, czynniki techniczne i wiele innych rzeczy mogą znacznie wpłynąć na Wycena walutowa Oto kilka użytecznych wskazówek, które mogą pomóc w prowadzeniu podstawowej analizy na rynku walutowym. Zachować kalendarz ekonomiczny pod ręką który zawiera wykaz wskaźników i kiedy mają zostać zwolniony Również należy uważać na przyszłość często rynki przemieszczą się w oczekiwaniu na pewien wskaźnik lub raport, który ma zostać zwolniony w późniejszym czasie. By poinformował o wskaźnikach ekonomicznych, większość uwagi rynku w danym momencie Te wskaźniki są katalizatorami największych zmian cen i wolumenów Na przykład, gdy dolar amerykański jest słaby, inflacja jest często jednym z najczęściej obserwowanych wskaźników. Zobaczyć oczekiwania rynku dotyczące danych, a następnie zwracać uwagę na to, czy oczekiwania są spełnione Jest to znacznie ważniejsze niż same dane Czasami drastyczna różnica między oczekiwaniami a rzeczywistymi wynikami Jeśli tak, należy pamiętać o możliwych uzasadnieniach dla tej różnicy. Nie reaguj zbyt szybko do wiadomości Często numery są wydawane, a następnie poddawane przeglądowi, a sprawy mogą się szybko zmienić Zwróć uwagę na te poprawki, ponieważ mogą być użytecznym narzędziem do obserwowania trendów i reagowania na więcej dokładnie do przyszłych raportów. Dolna linia Istnieje wiele wskaźników ekonomicznych, a nawet prywatnych raportów, które mogą być wykorzystane do oceny zasad forex Ważne jest, aby poświęcić trochę czasu, aby nie tylko patrzeć na liczby, ale także zrozumieć, co one oznaczają i jak mają one wpływ na gospodarkę kraju Kiedy właściwie wykorzystane wskaźniki te mogą być nieocenionym źródłem informacji dla każdego podmiotu zajmującego się obrotem walutą. Forex Fundamental Analysis. Forex Podstawy analizy fundamentalnej. Jest to fundamentalna analiza. Fundamentalna analiza w Forex jest rodzajem analizy rynkowej, sytuacja ekonomiczna krajów w handlu walutami bardziej efektywnie. Informuje o tym, jak duże wydarzenia polityczne i ekonomiczne wpływają na sytuację na rynku walutowym Dane liczbowe i oświadczenia złożone w wystąpieniach ważnych polityków i ekonomistów są znane wśród przedsiębiorców jako ogłoszenia ekonomiczne mające ogromny wpływ na waluty ruchy rynku W szczególności ogłoszenia dotyczące gospodarki i polityki Stanów Zjednoczonych to: pierwszorzędne, aby mieć oko na. Co to jest kalendarz gospodarczy. Economic kalendarz jest tworzony przez ekonomistów, gdzie przewidują różne dane ekonomiczne i wartości według poprzednich miesięcy zawiera następujące dane Data Godzina Dane walutowe Opublikowane Aktualna prognoza Poprzednia. Na przykład Jeśli prognoza jest lepsza niż poprzednia kwota, wówczas dolar zwykle będzie umacniał się wobec innych walutach. Ale kiedy trzeba się spodziewać, przedsiębiorcy muszą sprawdzić rzeczywiste dane. Jeśli spojrzymy na ceny ropy, rosnąca cena spowoduje osłabienie walut dla krajów, które zależą na temat ogromnego importu ropy naftowej, np. Ameryka, Japonia Dobry przykład szczegółowego kalendarza ekonomicznego można znaleźć tutaj Kalendarz Ekonomiczny Forex. Jest przemawiane, aby zwracać uwagę na. Chairman Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych, Sekretarz Skarbu Państwa, Prezydent Federacji Federalnej Rezerwy Banku San Francisco i tak dalej Przemówienia tych prominentnych ludzi są uważnie obserwowane przez handlowców. Jakie są najsilniejsze dane, które powodują ruch na rynku Forex. Niezawodność Tradycyjnie, jeśli kraj podnosi stopy procentowe, jego waluta wzrośnie, ponieważ inwestorzy zmienią swoje aktywa w tym kraju, aby uzyskać wyższe stopy zwrotu. Sytuacja na rynku pracy Spadek zatrudnienia w zakresie wynagrodzeń uważa się za oznaki słabej aktywności gospodarczej, która mogłaby doprowadzić do obniżenia stopy procentowe, które mają negatywny wpływ na walutę. Bilans handlowy, budŜet budŜetowy i skarbowy Kraj, w którym występuje znaczny deficyt bilansu handlowego, będzie generalnie posiadał słabe waluty, poniewaŜ będą to ciągłe sprzedaŜ w handlu walutą. raportowane kwartalnie i jest bardzo ściśle przestrzegane, ponieważ jest głównym wskaźnikiem siły aktywności gospodarczej Wysokim wskaźnikiem PKB jest zazwyczaj oczekiwania wyższych stóp procentowych, co jest głównie pozytywne dla waluty. Jeśli chodzi o informacje z handlu forex z Forex , nie mogą wspierać handlowych intencji handlowych w czasie ogłoszeń prasowych Zostały zgłoszone praktyki gdy brokerzy Forex po prostu zamrażają platformy w czasie wiadomości, tak aby żadne transakcje nie były otwierane ani zamykane. Przejdź do strony 2, aby dowiedzieć się więcej. Copyright Wszystkie prawa zastrzeżone Handel walutowy jest inwestycją wysokiego ryzyka Wszystkie materiały publikowane są tylko w celach edukacyjnych. Fundamental Analysis. Fundamental analiza jest sposobem patrzenia na rynek walutowy poprzez analizowanie sił gospodarczych, społecznych i politycznych, które mogą wpływać na podaż i popyt na aktywa Jeśli myślisz o tym, to ma wiele sensu Podobnie jak w klasie Ekonomia 101, to jest podaż i popyt, który określa cenę, lub w naszym przypadku, kurs wymiany walut. Wykorzystanie podaży i popytu jako wskaźnika, gdzie cena może być skierowana jest łatwa Ciężka część analizuje wszystkie czynniki wpływające na podaż i popyt. innymi słowami, musisz spojrzeć na różne czynniki, aby określić, która gospodarka jest rockin jak piosenka Taylor Swift, i której gospodarka jest do bani Musisz zrozumieć powody dlaczego i jak niektóre zdarzenia, takie jak inc spadek stopy bezrobocia wpływa na gospodarkę kraju i politykę pieniężną, która ostatecznie wpływa na poziom popytu na jego waluty. Ideą tego typu analizy jest to, że jeśli obecne lub przyszłe perspektywy gospodarcze kraju są dobre, ich waluta powinna wzmocnić Im lepszy kształt gospodarki kraju, tym bardziej zagraniczne przedsiębiorstwa i inwestorzy będą inwestować w tym kraju To powoduje konieczność zakupu waluty tego kraju, aby uzyskać te aktywa. W skrócie, to jest co fundamentalna analiza. Na przykład, powiedzmy, że dolar amerykański zyskuje na znaczeniu, ponieważ gospodarka USA poprawia się Gdy gospodarka się poprawia, podniesienie stóp procentowych może okazać się konieczne do kontrolowania wzrostu gospodarczego i inflacji. Wyższe stopy procentowe sprawiają, że bardziej atrakcyjne są aktywa finansowe denominowane w dolarach ich dłonie na te piękne aktywa, handlowcy i inwestorzy muszą najpierw wykupić pewne "zielonki". W rezultacie wartość dolara prawdopodobnie wzrośnie. ou dowie się, które punkty danych gospodarczych mają skłonność do generowania kursów walutowych i dlaczego to robią. Będziesz wiedział, kto jest prezesem Fed i jak dane dotyczące sprzedaży detalicznej odzwierciedlają gospodarkę. Spodziewasz się stóp procentowych, takich jak statystyki baseballu. wiedz, że podstawowa analiza jest sposobem na analizowanie potencjalnych ruchów waluty poprzez silną lub słabą perspektywę gospodarczą tego kraju To będzie niesamowite, obiecujemy. Zapisz swoje postępy, logując się i oznaczyć pełną lekcję. ANDA używa cookies, aby nasze witryny były łatwe w obsłudze i dostosowywały się do naszych gości Cookies nie mogą być używane do identyfikowania Ciebie osobiście Odwiedzając naszą witrynę internetową zgadzasz się na używanie cookies przez firmę OANDA zgodnie z naszą polityką prywatności Aby zablokować, usuwać lub zarządzać ciasteczkami, odwiedź stronę Restricting pliki cookie uniemożliwią skorzystanie z niektórych funkcji naszej witryny internetowej. Pobierz nasze aplikacje na telefon komórkowy. Numeruj podstawową analizę konta. Forex. Fundamentalna analiza to interpretatio n raportów statystycznych i wskaźników ekonomicznych Takie jak zmiany stóp procentowych, raporty o zatrudnieniu oraz najnowsze wskaźniki inflacji wchodzą w grę fundamentalnej analizy. Przedsiębiorcy Forex muszą zwracać uwagę na wskaźniki ekonomiczne, które mogą mieć bezpośredni i do pewnego stopnia, przewidywalny wpływ na wartość waluty narodowej na rynku walutowym. Wpływ tych wskaźników na kursy walutowe, ważne jest, aby wiedzieć wcześniej, kiedy mają zostać zwolnione. Jest również prawdopodobne, że spread spread będzie rozszerzany w czasie czas prowadzący do uwolnienia ważnego wskaźnika i może to w znaczący sposób zwiększyć koszty Twojego handlu. Dlatego należy regularnie zasięgać kalendarza ekonomicznego, który zawiera datę i czas wydania każdego wskaźnika Kalendarz ekonomiczny można znaleźć na stronach internetowych banku centralnego a także przez większość brokerów. Jest to wyłącznie w celach informacyjnych - przykłady pokazano dla celów ilustracyjnych i mogą nie odzwierciedlać aktualne ceny z OANDA Nie jest to doradztwo inwestycyjne ani zachęty do wymiany handlowej Historia przeszłości nie jest wskaźnikiem przyszłych osiągnięć.1996 - 2017 OANDA Corporation Wszystkie prawa zastrzeżone OANDA, fxTrade i rodzina znaków towarowych OANDA sx należą do OANDA Corporation Wszystkie pozostałe znaki towarowe pojawiające się w tej witrynie są własnością odpowiednich właścicieli. Zakupione w handlu kontrakty walutowe lub inne produkty pozagiełdowe na marginesie charakteryzują się wysokim poziomem ryzyka i mogą nie być odpowiednie dla każdego. Zalecamy rozważnie rozważyć, czy handel jest odpowiedni dla w świetle okoliczności osobistych Możesz utracić więcej niż inwestować Informacje na tej stronie mają charakter ogólny Zalecamy zasięgnięcie niezależnej porady finansowej i upewnienie się, że w pełni zrozumie się ryzyko związane z transakcją Handel poprzez platformę online niesie dodatkowe ryzyko nasza sekcja prawna. Rozliczenia finansowe są dostępne tylko dla klientów OANDA Europe Ltd którzy mieszkają w Zjednoczonym Królestwie lub Republice Irlandii CFD, zdolności do zabezpieczania portfela MT4 i wskaźniki dźwigni powyżej 50 1 nie są dostępne dla mieszkańców Stanów Zjednoczonych Informacje na tej stronie nie dotyczą rezydentów krajów, w których ich dystrybucja lub użycie przez jakąkolwiek osobę byłoby wbrew obowiązującym przepisom prawa. ORGANIZACJA FIRMY jest zarejestrowanym kontrahentem handlowym i agentem handlu detalicznego kontraktami terminowymi z Commodity Futures Trading Commission i jest członkiem National Futures Association No 0325821 Proszę zwrócić się do NFA s FOREX INVESTOR ALERT w stosownych przypadkach. ANDA Konta ULC Canada Corporation są dostępne dla każdego z kanadyjskim kontem bankowym Firma OANDA Canada Corporation ULC jest regulowana przez Organizację Inwestycyjną Organizacji Regulacji Kanady IIROC, która obejmuje bazę danych IIROC Advisor Check Database IIROC AdvisorReport i konta klientów są chronione przez Canadian Investor Protection Fundusz w określonych granicach Broszura opisująca naturę i granice f jest dostępny na żądanie lub na stronie. OANDA Europe Limited jest firmą zarejestrowaną w Anglii numer 7110087 i ma siedzibę na piętrze 9a, w Tower 42, w 25 Old Broad St, w Londynie EC2N 1HQ Jest upoważniona i regulowana przez prowadzenie finansowe Urząd nr 542574.OANDA Azja Pacyfiku Pte Ltd Rejestr Co 200704926K posiada zezwolenie na usługi dla rynków kapitałowych wydane przez władze monetarne Singapuru i jest również licencjonowane przez International Enterprise Singapore. ANDA Australia Pty Ltd jest regulowana przez Australian Securities and Inwestments Commission ASIC ABN 26 152 088 349, AFSL nr 412981 i jest emitentem produktów lub usług na tej stronie internetowej Ważne jest, aby przed podjęciem jakichkolwiek czynności sprawdzić niniejsze Warunki korzystania z usługi FSG w sprawie ujawnień informacji dotyczących produktów oraz inne istotne dokumenty OANDA decyzje inwestycyjne finansowe Dokumenty te można znaleźć tutaj. ANDA Japan Co Ltd Pierwszy Dyrektor Finansowy Instrumentów Finansowych Typu I Kan do Lokalnego Biura Finansowego Kin-sho nr 2137 Instytutu Financial Futures Association abonenta numer 1571.Trading FX i CFD na marginesie jest wysokie ryzyko i nie nadaje się dla wszystkich Straty mogą przekroczyć inwestycje.
No comments:
Post a Comment